Meta, yapay zeka yatırımlarına ayrılan harcamaların sürdürülebilirliği konusunda artan kaygılar arasında dolar ve euro cinsinden tahvil ihraç ederek en az 20 milyar dolar toplamayı hedefliyor. Henüz kesin bir karar verilmemiş olsa da yatırımcılardan gelen talebe bağlı olarak işlemin 20 milyar doların üzerine çıkması mümkün.
Olası ihracın hazırlık sürecinde Citigroup ve Morgan Stanley temsilcilerinden, yatırımcılarla pazartesi ve salı günleri görüşmeler talep edildi. İhraç tamamlanırsa bu borçlanma, Meta'nın altı ay aradan sonraki ilk büyük ölçekli tahvil işlemi ve euro cinsinden ilk ihracı olacak.
Meta, geçen ay Avrupa'daki yatırımcılarla belirli bir tahvil işlemine bağlı olmayan tanıtım toplantıları düzenlemişti. Banka temsilcileri, olası ihracın büyüklüğüne ilişkin açıklama yapmadı; şirketten de konuya dair yorum talebine hemen yanıt gelmedi.
Dolar cinsinden planlanan tahvillerin vadesi 5 yıldan 30 yıla kadar değişebilecek. Euro cinsinden ihraçlarda ise vadelerin 4 yılın biraz üzerinden başlayarak 38 yılın üzerine kadar uzaması bekleniyor. Bu yapı, yatırımcılara farklı süre ve para birimi seçenekleri sunacak.
Meta, yatırım yapılabilir kredi notuna sahip tahvil piyasasında en son nisan ayında borçlanmıştı. O işlemde talep 96 milyar dolara ulaşırken şirket 25 milyar dolar kaynak sağlamıştı. Ancak yapay zeka yatırımlarıyla ilişkili tahvillerde yatırımcı ilgisi zayıflamış ve üstlenilen risk karşılığında daha yüksek getiri primleri talep edilmeye başlanmış.
Sektördeki borçlanma dalgaları, yapay zeka yatırımlarının beklenen getirileri konusundaki soruları büyütürken bazı ABD'li teknoloji şirketlerinin borçlarını temerrüt riskine karşı sigortalamanın maliyetini de yükseltti. Alphabet, 6 milyar euroluk, 6,7 milyar dolarlık ihracını tamamlarken daha yüksek getiri sundu. Oracle ise 10 milyar dolarlık dolar tahvilleri için yüksek yeni ihraç primleri teklif ediyor.
Kaynak: Bloomberg HT
